币安官网注册链接： 币安（Binance）
加密货币正在走向成熟。 但我们是如何实现这一目标的呢？ 我们的未来是如何引导的？这种对价值的新理解是从什么漩涡中产生的？ Onomy 协议解释了以下加密货币的完整历史。
散列和点对点电子现金系统
哈希，一般翻译为散列、散列，或者音译为散列，就是将任意长度的输入通过哈希算法变换为固定长度的输出，输出就是哈希值。 首先进行哈希处理，将任何数据集研磨成加密输出，将每个块连接到块的主干。 矿工通过求解每个区块发出的哈希值来验证每个区块，从而证明前一个区块是准确的。 。
中本聪认为，这些连接的区块可以用于直接的点对点货币，其治理和真实性可以由去中心化且广泛的计算机网络监督，从而使它们摆脱各国政府对典型法定货币施加的控制杠杆。 中本聪在 2008 年发表了一篇题为《比特币：点对点电子现金系统》的论文，描述了一种他称之为“比特币”的方法。 “币”电子货币及其算法。
至关重要的是，它还将通过其工作量证明机制解决双花问题，这也确保了破坏交易分类账的数学“不可能”。 它将成为人民的货币，受到所有参与者的监督，并且永远不会被操纵。 于是比特币诞生了，加密货币时代——巨大的霓虹灯拱廊、技术迷宫和千载难逢的淘金热——开始了。
创世区块的诞生
第一个也是最早构建的块称为创世块，并具有唯一的 ID 号。 除创世区块外，后续创建的每个区块都包含两个 ID 号，一个是该区块本身的 ID 号，另一个是前一个区块的 ID 号。 通过ID号之间的前后指向关系，将所有区块连接起来，形成区块链。
2009年，中本聪发布了第一个比特币软件，并正式推出了比特币金融系统。 2009 年 1 月 3 日，中本聪在赫尔辛基的一台小型服务器上创建了第一个区块。 中本聪开采了比特币创世区块，并在上面签名写道：“泰晤士报2009年1月3日，财政大臣面临第二次银行救助”，强调是什么激发了他发明比特币。在经历了一些金融动荡之后，比特币网络正式启动。
2010年，他逐渐淡出，并将该项目交给了比特币社区的其他成员。 据信中本聪持有大约一百万个比特币。 到 2021 年底，这些比特币的价值超过 400 亿美元。
比特币如何成为金融风暴中的停靠港
用于缓解 2008 年危机的激进财政杠杆从未停止过。 过去两年，美联储印制了一半以上的美元。 中本聪将比特币设计为通货紧缩和全额储备（而不是部分储备）系统。 由于目前可用的比特币仅有 2100 万个，因此货币供应具有硬编码终端。 更重要的是，每个区块的开采都变得越来越困难。
比特币的支持者认为，这创造了一种双重稳定性，即人民的财富不会被国家的指令侵蚀，货币不能凭魔法创造，所有财富的借贷都是在所有者的自觉同意下进行的。的财富。 ，而不是像现在这样，你的100美元被银行用作抵押品，借到1000美元，然后用来押注印尼住房期货，或者类似的东西。 第二个稳定是权力下放。 有了比特币，任何财政大臣都无法单方面调整货币供应量。
去中心化以及货币体系无需通过金融机构即可运行的能力是加密货币的第二项重大创新。 正是这种创新催生了数以千计的新用例。 如果我们可以将资金去中心化，那么这些分布式账本技术还能用来做什么？ 有证据表明，其中大部分仍在研究中，但我们稍后会看到一些例子，说明加密货币如何发展到远远超出价值转移的广泛可能性。
去中心化也是加密货币自由主义的来源。 众所周知，一些最大的早期支持者，包括中本聪本人，都强烈主张减少国家在个人生活中的作用。
随着比特币的诞生，我们有了加密货币市场。 它由智能合约和虚拟宇宙等内容组成，在虚拟宇宙中，极客孩子成为大赢家，甚至掷骰子的人也能获得巨大收益，但目的是什么？
幸运的是，我们已经超越了赌场的叙述。 加密货币正在建立一种新的社会契约，一种在我们所有人之间分配价值的新方式，并通过创建“点对点电子现金系统”来重新安排社会纽带和管理社会纽带的监督者。
购买披萨、游戏玩家和支架
加密货币的早期充满了聪明人、HODL 以及只想参观丝绸之路、购买游戏物品或黑客的人。 然而，真正的早期采用者是消费者。 在一片笑声中，这位花费 10,000 比特币买两个披萨的人为加密货币市场的发展所做的贡献比当今任何鲸鱼投资者都多。
还有更多的故事：硬盘烧坏、助记词忘记等等导致密码丢失。 其中一些现在价值数亿美元。 有一个悲伤的故事：一个人的硬盘被扔进了垃圾填埋场，如果能找到硬盘，他愿意分享一半的资金。 到目前为止，国会拒绝让他进行搜查。 加密货币的自由主义精神意味着以私钥的形式为您的资金提供个人代理。 事实上，消耗效应从一开始就被纳入通货紧缩模型中，货币贬值推动了整体价格上涨。
HODL 一词源于早期比特币论坛上的拼写错误。 在比特币旅鼠活动的早期，有一个人在辛苦工作一天后运气不佳，喝醉了酒，键盘掉了下来。 他不仅创造了一个模因，而且还提供了明智的投资建议，这些建议已经渗透到当今许多购买和投资加密货币的年轻人的意识中。 尽管存在巨大的波动性和交易者兄弟，加密货币拥有强大的零售基础，他们很乐意持有其货币并享受偶尔 10,000% 的回报。
早期交易、交易所和 Mt Gox 黑客
早期买卖比特币很困难。 如果您不是自己挖矿，也不是通过在随机网站上进行调查来赚钱，那么您要么向匿名 PayPal 汇款并希望获得比特币作为回报（公平地说，您几乎总是这样做），要么使用一种交换。
中心化交易所与加密货币的最初愿景有些不一致，因为它们是一种点对点交换机制，中间没有金融机构。 CEX 持有您的加密货币（或您的法定货币），并允许您即时买卖加密货币。 这为您在传统市场中看到的更熟悉的日内交易、投机和期权交易打开了大门。
如果可以信任CEX，很多人都认为没有问题。 其他人会说，如果中本聪死了，他就会在坟墓里打滚。 然而，这里残酷地提醒我们，自我保管链上财富的重要性。
Mt Gox 是最大的比特币交易所。 从2010年开始，到2013年，它处理了全球70%的比特币交易。 在此之前，比特币本身正处于最大的牛市之一，Mt Gox 是交易目的地。 未来是光明的。
直到黑客。 移交钥匙的关键是，虽然您信任他们，但您必须相信他们会为您保管钥匙，并为任何可能发生的情况做好准备。 就 Mt Gox 而言，他们没有。 他们的用户数据库被泄露，黑客开始通过操纵交易所的中央计算机以低至 1 美分的价格购买比特币。 黑客还窃取了 Mt Gox 的中央账户，并通过将其发送到不存在的地址来销毁大量代币。 Mt Gox 及时赶去追回资金，但为时已晚。
事件发生后，数以千计的用户损失了投资，比特币价格暴跌——人们对自己安全交易的能力失去了信任，特别是考虑到 Mt Gox 在当时交易场景中的受欢迎程度和重要性。 这是第一个重大的“加密货币冬天”，当时市场信心还很年轻，整体崩溃，对加密货币的早期采用造成了严重打击。
稳定币的崛起
早期加密货币市场的永久波动，以及尝试交易每日价格波动的资产所造成的信心摩擦，导致需要以某种方式将加密货币价值存储在名义上的“挂钩”上，即一种持有货币，可以让人们转移其资产资产可以安全地存储价值，而无需“退出”，即将加密资产换回法定货币。
Tether 是第一个广泛使用的稳定币，也是迄今为止市值最大的稳定币。 Tether 的目标是创建一种由储备支持的加密货币，其中每个发行的代币都有相应的现实世界资产（如股票、债券或法定货币）来支持其赎回价值。 事实证明，Tether 非常受欢迎，是早期加密货币交易所创建更强大交易市场的主要催化剂。
自从 Tether 诞生，以及 USDC 和 BUSD 等替代品出现以来，还出现了其他旨在创建一种不需要法币支持并保留去中心化精神的“锚定”价值加密货币的运动。 突出的例子包括 MakerDAO，它使用各种加密货币抵押品 DAI（一种与美元挂钩的代币），以及 TerraLuna，它有一个铸造和销毁算法，将其稳定币 UST 与其抵押货币 LUNA 联系起来。
以太坊：“智能合约”、预言机和去中心化交易所
以太坊被认为是第二波加密货币采用浪潮的黎明。 在 1994 年提出智能合约概念的 Nick Szabo 的工作基础上，Vitalik Buterin 和他的团队提出了为什么去中心化、无需信任的账本只能用于现金？ 通过不信任的网络通过随机各方产生信任的能力，并让区块以这样的方式保存数据，如果满足安排的某些先决条件并且其真实性得到区块链的验证，则可以形成“合同” – 否需要第三方执法。
这一概念为复杂的安排打开了大门，例如为特定目标筹集资金，而不必将资金保存在托管账户中或必须相信先决条件已经设定。 事实上，以太坊虚拟机（EVM）是一个巨大的去中心化超级计算机，可以在分布式账本上处理复杂的合约。
智能合约将区块链和分布式账本技术从简单的“货币”变成了更复杂的东西。 有了智能合约，区块链上更复杂的金融工具的可能性就成为现实。 以太坊是第一个将其作为其代码库的一部分实现的主要加密货币。 这一功能意味着区块链可以托管 DApp，而不是单一的交易功能——只要合约和代币符合既定标准，去中心化应用程序就可以执行广泛的操作。
这包括但不限于去中心化价值交换、游戏生态系统和艺术品验证（以 NFT 的形式）。 它还为产生收益的工具打开了大门，随之而来的是 DeFi 的诞生，但其全部功能需要数年时间才能解锁。
Mt Gox 黑客事件的伤痕让人们更加敏锐地意识到链上交易的重要性。 借助智能合约，去中心化交易所（DEX）成为可能。 智能合约技术可用于创建自动化做市商（AMM）。 通过创建“流动性池”（一对或一组代币，其价格根据池中两者的比率进行调整），用户可以在没有中央机构的情况下进行交易。
这些链上交易让加密货币回归了“点对点”价值交换的愿景，同时也让代币持有者有机会自己成为做市商并从代币中赚取收入，开启了金融工具让机构能够参与的可能性让我们对 2022 年的加密货币感到兴奋。与早期先驱 Uniswap 一样，DEX 也存在问题。 作为此活动基础的以太坊智能合约和 ERC-20 标准使用起来很昂贵，而且缺乏看门人（任何人都可以创建一个池）意味着任何人都可以创建代币并出售它们。
尽管如此，对于加密货币领域的许多人来说，这仍然是一种更好的交易方式，一旦 DEX 能够以较低的价格提供此功能，同时还提供交易所的订单功能，那么将会发生的情况是，从 cex 完全迁移，让数十亿人接触加密货币。
智能合约需要数据来执行。 链上数据相对“容易”，你可以简单地读取另一个智能合约并输入数据——只要它符合区块链的标准。 更难的是以与加密货币相同的去信任、去中心化方式将“链下”数据放在区块链上。
如果你有一个智能合约，可以在赛马获胜者到来或天气达到一定温度时适当触发，那么做到这一点就会困难得多。 你怎么能相信这个信息呢？ 这就是“预言机”的用武之地。预言机是计算机网络，它们协作验证链外信息并将其输入区块链。
尽管取得了这些进步，但它们在 2017 年仍处于起步阶段。当时，人们仍在购买比特币及其“神奇的互联网货币”。 2009 年至 2017 年间，比特币的非凡投资回报从不到 1 美元到超过 22,000 美元，引发了大量模仿者，随后迎来了第二个加密货币冬天。
ICO 热潮和 Meme 代币的诞生
ICO 或首次代币发行是铸造加密货币（称为代币生成事件）然后通过网站或其他门户向公众出售的过程。 比特币的出色回报让许多散户投资者开始寻找“下一件大事”。 “不久之后，大量代币被释放，通过媒体和论坛掀起了代币热潮。
不同之处在于，这些代币不是随着时间的推移而被开采，而是被大量倾销到市场上。 沃尔顿链、大脑链和 Verge 等著名例子已经让他们的支持者疯狂地想要取代比特币成为“未来的货币”。 随着零售消费者在他们最喜欢的网络名人的怂恿下寻找“下一个比特币”，伴随这些发布而来的疯狂炒作导致了令人眼花缭乱的飙升。 2017年，出现了“ICO热潮”。 2017 年，主流对加密货币的兴趣达到了狂热程度。
当然，最后的结局也是让人泪目。 虽然这些区块链背后的技术通常与比特币相当或更好（加密货币的肮脏秘密是在短短几周内创建一种简单的工作货币并不困难），但原则上没有。 他们的早期代币供应通常由少数人持有，他们要么创建该项目，要么炒作该项目，然后将其代币倾销到零售市场。 这给零售市场带来了极大的不满和痛苦，严重损害了许多人对这一光明新技术创新的信心，并造成了对加密货币的不信任，这种不信任至今仍然存在（在某些情况下在某种程度上是正确的）。
Meme 代币——没有“内在价值”（无论实际意味着什么）但利用人类嘲笑自己的能力的代币——至今仍然存在。 有些是良性的，是人们可以购买和分享的简单笑话。 其他的则经过精心设计，旨在欺骗任何遇到它们的不成熟的投资者。 其他货币，如狗狗币，其设计只是为了证明一个观点或“一个笑话”，而代币中内置的猖獗的通货膨胀是比特币通货紧缩经济学的明显对立面。
当然，元宇宙也并非没有讽刺意味，狗狗币自 2013 年问世以来人气飙升，其成功依然存在。 截至 2022 年，它仍然是排名前 20 的加密货币，并催生了大量的山寨币（其中一些像 Shiba Inu 已经取得了巨大成功）。 当然，如果没有埃隆·马斯克这样的啦啦队员，Doge 就不会取得现在的成就。 可悲的是，它试图教给我们的教训已经消失了。 直到今天，像 Squid Game 代币这样的邪恶拉票行为在加密货币市场上仍然有增无减，投资者发现自己无法出售自己的代币，而创始人却变得富有。
如今，ICO 并不常用。 操纵的潜力太大了。 有各种各样的新方法可以向市场提供资金。 IDO、IEO 和向用户的空投出现了。 通过 IDO，代币以特定价格出售，然后在去中心化交易所上建立一个池，用户可以与之交互，从而快速为新代币建立公平的市场价格。 IEO 将销售控制权交给 CEX，后者持有流动性以确保代币销售顺利进行。 空投是指协议的活跃用户免费获得代币并将其投入市场流通。 最引人注目的是Uniswap对使用过DApp的用户的空投。
DeFi 和 Layer 2 技术
在 ICO 繁荣及其造成的损害以及比特币在 2017 年从 22,000 美元的高点暴跌至 3,000 美元的低点之后，公众对加密货币市场的兴趣降温。 媒体仍然将加密货币视为“骗局”（在 ICO 热潮之后，这是有充分理由的），主流观点是比特币的时代已经结束，加密货币即将消失。
DEX、预言机和智能合约在 2017 年至 2019 年间开始快速发展。比特币尽管资产价值大幅下降，但在过去两年中再次开始攀升——尽管速度缓慢。 随着加密社区逐渐习惯这项新技术并开始更好地使用它。
当 DeFi（去中心化金融）进入加密货币市场时，这一点最为明显。 如果加密货币可以取代现金，为什么不简单地取代整个银行系统呢？ 这就是 DeFi 背后的理念，去中心化的用户网络可以成为一家银行——共同为项目发放贷款、信贷和融资，以赚取利息为目标。
区块链的经济效率创造了一种融资方式，而不会产生国际银行网络固有的巨大浪费，从而为贷方释放更多收入，为储户带来更好的储蓄率，并为借款人带来更好的储蓄。 利率。 机构不再害怕这种新兴技术，而是开始注意到，由于区块链技术的这些进步，他们自己的资产池可以更有效地外包。 2020 年是 DeFi 年，许多人认为这一创新推动比特币在 2021 年创下历史新高，并且它仍然是加密货币市场的旗舰货币和市场推动者。
DeFi 仍在不断发展。 目前的“Defi 2.0”叙事饱受诟病。 最初的 DeFi 项目利用效率提供了令人难以置信的收益，而最近的 DeFi 项目则为用户提供了数千个 APY 百分比。 如果你不花光所有的钱，就根本没有效率。 人们真正担心的是，新的所谓 DeFi 计划及其高收益农场只不过是伪装成区块链的光鲜亮丽的庞氏骗局。
规模问题
然而，由此给以太坊网络带来的压力是灾难性的，并且在很大程度上将适度的投资者“拒之门外”。 这是由于以太坊上昂贵的汽油费以及这种古老的整体架构的交易速度完全不适合尖锐的金融世界。 这反过来又导致了第 2 层协议的激增。 这些协议旨在通过将交易量转移到链下来提高交易速度并降低使用以太坊的成本。
有很多方法可以做到这一点，但都取得了不同程度的成功。 像 Polygon 和 Arbitrum 这样的 Layer 2 链被誉为以太坊的救世主，因为以太坊目前处于当需求和使用激增时会扰乱一般使用的位置。 第 2 层解决方案试图通过使用“侧链”来消除以太坊主网验证的主要痛苦。 侧链计算所有交易并安全地验证其真实性，然后将它们发送到区块内的以太坊进行验证。
到目前为止，它们已经取得了成功，但我们最近看到了基于不同架构构建的全新第一层链，因此能够在不依赖额外层的情况下有效地计算大量交易。
Layer 2 的兴起是对以太坊创始人 Vitalik Buterin 提出的“区块链三难困境”的直接回应。 简而言之，三难困境表明以太坊可以同时具有可扩展性、安全性和去中心化性，但不能同时实现这三者，因为增加可扩展性（以去中心化的形式）会使安全性面临风险。 大多数采用当前技术的项目都专注于区块链的三分之二——第 2 层解决方案，这些解决方案有助于扩展安全、去中心化的区块链，从而在不牺牲的情况下增强其实用性。
当然，为了兑现以太坊的承诺，需要一个“二级区块链”，这导致竞争对手试图通过解决三难困境来取代以太坊。 这些“ETH 杀手”寻求创建第 1 层解决方案，在不需要第 2 层的情况下解决区块链三难困境。突出的例子包括基于 Cosmos 的特定于应用程序的区块链，这些区块链具有明确的目的，因此能够适应任何协议的需求，或者著名的 NEAR、Avalanche、Solana，它们依赖于不同的共识和可信性扩展机制，例如分片、子网和历史证明。
一些人认为，以太坊仍然是唯一的机构链，而其他 L1 链仅适合寻求逃避高额费用的散户交易者。 我们相信，未来，大多数区块链生态系统都通过桥梁相互连接，跨链交易和跨链资产存储成为常态，你与之交互的链将变得不那么重要。
NFT 和元宇宙
如果说2020年是DeFi年，那么2021年就是NFT年。 “铸造”艺术品的能力——即生成在区块链上保持不变的所有权代码——让很多人感到惊讶。 NFT 是第一波代币化资产持有浪潮，它超越了货币等简单的“可替代”资产，进入了更加模糊的类别。 凭借将任何可以想象到的所有权写入区块链的能力（无论它可能具有的“现实世界”价值如何），它催生了加密货币的新概念，作为各种不同资产的初始资产类别。引发了新的投机性淘金热，类似于 ICO 热潮。
因为这可能就是未来。 虽然仍处于猜测之中，但“元宇宙”（由尼尔·斯蒂芬森的传奇赛博朋克小说《雪崩》首次提出）将为 NFT 的蓬勃发展创造一个舞台。 它们代表化身、虚拟土地和视频游戏皮肤的能力创造了一种向加密货币用户注入价值的新方式。 Play-to-Earn 游戏是一种新趋势，它承诺使用 NFT 及其赋予的所有权，为在其支持的生态系统中度过时光的人们创造价值。
多链、跨链
Vitalk 表示未来是多链，而不是跨链。 其他人会强烈反对。 事实仍然是，区块链之间不能很好地通信。 加密货币的下一个挑战是能够更有效地连接当前市场上大量区块链之间的信息（或数据价值）。 通过创建有效、安全的桥梁，以及区块链实用程序的有效配对，指数增长的机会是显而易见的。
如果这些桥梁是集中式的，Web3 保持用户构建的能力将受到损害，并产生单点故障攻击向量。 然而，数据价值转移责任广泛分散的去中心化桥梁可以带来健康的跨链区块链经济。
下一步是什么？
人们详细讨论了加密货币获得“大规模采用”、投机与现实世界的使用相结合以及加密货币成为我们日常生活的基本支柱的时刻。 我们还没有达到那个目标，但我们已经非常接近了。
我们相信大规模采用的黄金机会就在我们的掌握之中。 首先，DeFi 可以撼动扭曲的外汇市场，并提供一种链上交易外币的方式，开辟与资本互动的新方式。 其次，去中心化的用户体验必须超越中心化企业，同时提供自有资金托管、效率、链上交易以及高级功能的支持。 然后，我们需要一个更好的钱包。 并非每个区块链都有一个，但所有区块链都有一个，并且所有资产都存储在任何链上。 只有这样，我们才能预期全球数万亿美元流入 DeFi，为没有银行账户的人带来新的机会，并让拒绝发展的传统机构靠边站。 把它想象成黄金比例，无论外部压力如何，都等于成功的终极公式。